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Modalités des opérations de stabilisation et l’option de surallocation

Stabilisation et surallocation
Publié 29 Juin 2021

Paris, le 29 juin 2021 – Believe, l’un des leaders mondiaux du marché de la musique numérique, annonce aujourd’hui le détail des opérations de stabilisation dans le cadre de son introduction en bourse sur le marché réglementé d’Euronext Paris.

Conformément aux dispositions du Règlement (UE) No 596/2014 du Parlement Européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché et du Règlement délégué n° 2016/1052 de la Commission européenne du 8 mars 2016, concernant les conditions applicables aux programmes de rachat et aux mesures de stabilisation, J.P. Morgan AG, en sa qualité d’agent stabilisateur, indique avoir réalisé des opérations de stabilisation sur Euronext Paris dans le cadre de l’introduction en bourse de Believe.

Il a été mis fin le 29 juin 2021 à la période de stabilisation qui avait débuté le 9 juin 2021 (après la diffusion du communiqué de presse par Believe annonçant le résultat de l’offre).

Les opérations de stabilisation ont été réalisées dans les fourchettes de prix suivantes :

Date des interventionsIntermédiaireAchat/ Vente/ TransfertNombre d’actionsPrix moyen de la transaction (en euros)Prix bas/Prix haut (en euros)Montant total (en euros)Marché
10 juin 2021J.P. Morgan AGAchat1,000,00017.16880015.9680 / 18.402017,168,805.60Euronext Paris
11 juin 2021J.P. Morgan AGAchat200,00017.09330016.4380 / 17.54803,418,655.68Euronext Paris
14 juin 2021J.P. Morgan AGAchat50,00017.38154917.0300/ 17.5980869,077.39Euronext Paris
15 juin 2021J.P. Morgan AGAchat47,13517.49221817.376 / 17.6380824,495.64Euronext Paris
16 juin 2021J.P. Morgan AGAchat55,00017.35786217.0760 / 17.6680954,682.42Euronext Paris
17 juin 2021J.P. Morgan AGAchat39,44717.16186916.966 / 17.3060676,984.23Euronext Paris
18 juin 2021J.P. Morgan AGAchat50,92117.03762216.8460 / 17.5000867,572.72Euronext Paris
21 juin 2021J.P. Morgan AGAchat50,00016.9643716.812 / 17.1720848,218.41Euronext Paris
22 juin 2021J.P. Morgan AGAchat9,80016.545216.338 / 17.0020162,142.98Euronext Paris
23 juin 2021J.P. Morgan AGAchat9,65816.2141516.008 / 16.4780156,596.15Euronext Paris
24 juin 2021J.P. Morgan AGAchat7,85415.4945715.326 / 16.0880121,694.30Euronext Paris
25 juin 2021J.P. Morgan AGAchat7,64614.8860314.588 / 15.2160113,818.59Euronext Paris
28 juin 2021J.P. Morgan AGAchat6,00014.9750714.636 / 15.408089,850.40Euronext Paris
29 juin 2021J.P. Morgan AGAchat5,00014.9200114.508 / 15.27474,600.03Euronext Paris

In addition, J.P. Morgan AG, as stabilizing agent, acting on its own and on behalf of the Managers, has informed the Company that the over-allotment option will not be exercised.

As a result, the total number of Believe shares issued in its initial public offering amounts to 15,384,616 new shares, i.e. an offering size of approximately €300 million. After the initial public offering, the share capital of Believe amounts to €479,267.29, i.e. 95,853,458 ordinary shares with a nominal value of €0.005 per share, representing the same number of voting rights.

In addition, Believe’s share capital and voting rights split set out in the press release announcing the results of its initial public offering, published on 9 June 2021, remains unchanged.


 

About Believe

Believe is one of the world’s leading digital music companies. Believe’s mission is to develop independent artists and labels in the digital world. We accomplish our mission by providing them the solutions they need to grow their audience at each stage of their career and development. Believe’s passionate team of digital music experts around the world leverages the Group’s global technology platform to advise artists and labels, distribute and promote their music. Our 1,270 employees in more than 50 countries aim to support independent artists and labels with a unique digital expertise, respect, fairness and transparency. Believe offers its various solutions through a portfolio of brands including TuneCore, Believe, Nuclear Blast, Naïve, Groove Attack and AllPoints. Believe is listed on compartment A of the Euronext Paris stock exchange (Ticker: BLV, ISIN: FR0014003FE9). www.believe.com